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上證報中國證券網訊 6月9日晚間，固件龍頭卓易信息回復交易所關于股權收購暨開展新業務事項的問詢。

卓易信息表示，公司專注于自主可控信息產業，擁有自主研發的BIOS、BMC固件產品，目前國產IDE產品較少，公司開展IDE新業務，將有利于公司形成“自主、安全、可控”的云計算產業鏈業務的產品線，實現“固件-開發軟件-應用軟件”的云計算業務產業鏈條，從而進一步提升公司的競爭力。

據公開信息，本次卓易信息收購標的艾普陽是專業IDE工具軟件開發商，主要為企業級數據庫應用提供集成化開發工具（IDE），并研發應用于.NET框架快速開發云原生應用程序。2022年，艾普陽營收達8718萬元，凈利潤為4052萬元，凈利率達46.5%。經各方協商一致，艾普陽100%股權定價為5.10億元，對應52%股權轉讓價格為2.65億元。

對于艾普陽的估值，卓易信息在回復函中表示，考慮艾普陽屬于輕資產模式的標準化軟件開發公司，有形資產較少，客戶資源、企業資質、產品研發能力等無形資產占比較高，收益法評估更能體現公司價值。

公司表示，艾普陽主營產品市場存量穩定，預期其年度營業收入將持續穩定增長。參考同行業及同業可比交易案例的價值比率，本次交易標的估值處于合理水平。

本次交易中，艾普陽承諾2023年度實際凈現金流不低于4500萬元。關于以凈現金流作為業績承諾，卓易信息表示，艾普陽主要通過代理商及網絡對IDE工具進行銷售，與代理商賬期保持穩定，其凈利潤與經營活動凈現金流存在較強的正向相關性，經營性凈現金流能真正體現其盈利能力和回款能力，以此為業績承諾更有利于保護公司及股東利益。

卓易信息表示，艾普陽是國內少有的IDE工具軟件開發商，在產業鏈上位于公司云服務業務上游，雙方技術整合基礎較好，協同效果較為凸顯。

本次交易完成后，艾普陽將成為卓易信息控股子公司。公司認為，艾普陽較好的盈利能力及現金流將對公司產生積極影響；隨著未來雙方業務深入整合，也將為公司持續創造利潤。（胡義偉）

（文章來源：上海證券報·中國證券網）

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