今日早盤，A股整體微幅震蕩整理，兩市成交較昨日有大幅萎縮的趨勢，早間成交創出近期新低，顯示市場觀望情緒較濃厚。

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盤面上，儲存芯片、機器人概念、工業母機、消費電子等板塊漲幅居前，倉儲物流、酒店餐飲、房地產、草甘膦等板塊跌幅居前。北上資金凈流出44.96億元。

值得注意的是，總市值2000億快遞龍頭順豐控股盤中跳水，一度逼近跌停，股價創出近15個月新低。

政策利好不斷機器人概念掀漲停潮

雖然早間A股市場弱勢震蕩，但機器人概念異常火爆，板塊指數單邊上漲近3%，距離年內最高不到1個點。個股更是掀起漲停潮，豐立智能、優德精密、華研精機等多股20%漲停，奧佳華、恒為科技、雷賽智能等近30股漲停或漲超10%。

近期，推動機器人產業發展的政策利好接連落地。昨日，北京市政府印發《北京市機器人產業創新發展行動方案（2023—2025年）》。提出到2025年，培育100種高技術高附加值機器人產品、100種具有全國推廣價值的應用場景，萬人機器人擁有量達到世界領先水平。全市機器人核心產業收入達到300億元以上，打造國內領先、國際先進的機器人產業集群。

上周，上海市也發布《上海市推動制造業高質量發展的三年行動計劃（2023-2025年）》，明確提到，要增加制造業中工業機器人的使用密度，前瞻性布局人形機器人、智能機器人等賽道。到2025年，上海新增應用工業機器人不少于2萬臺，工業機器人使用密度力爭達360臺/萬人。

隨著我國逐漸人口老齡化，機器人行業方興未艾。據艾媒咨詢測算，2023年中國服務機器人市場規模預計達到959.2億元，市場份額將有望超越工業機器人。到2027年整個中國機器人市場規模有望接近6000億元。

國金證券指出，我國工業機器人需求2023年會開啟新一輪上升周期。長期而言，機器人是人工智能技術全面爆發的重要變量，我國是全球最大的機器人消費市場，已有成熟的技術、完善的產業基礎。國產化進程持續進行，有望引領“機器人+”時代。

不過投資者要注意的是，與之前熱門概念炒作一樣，很多并不具備相應產業的上市公司，被強加概念進行大幅炒作。如此輪機器人概念龍頭之一的中馬傳動，今日一字漲停，這已是近9個交易日第8次漲停。

期間中馬傳動多次發布風險提示，今日再度公告，公司近期關注到有媒體將公司列為機器人概念股，經公司自查，公司生產不涉及機器人概念。近五年來，公司投入一千余萬購入機器人用于自動化生產線改造，公司產品沒有應用于機器人。

中馬傳動還特別強調，鑒于公司股票價格短期漲幅較大，可能存在非理性炒作風險，公司提醒廣大投資者注意二級市場交易風險，理性決策，審慎投資。

復蘇預期強烈存儲芯片走強

存儲芯片板塊今日盤初一度放量直線拉升漲逾4%，萬潤科技不到5分鐘漲停，恒爍股份也一度逼近20%漲停，雅創電子、香農芯創、深科技、朗科科技等盤中均出現異動拉升的行情。

消息面上，今日市場有傳聞稱，存儲芯片三大原廠擬在下季拉動DRAM價格上漲，目標漲幅7%—8%。

從歷史經驗來看，存儲芯片與煤炭等強周期行業一樣，具有明顯的周期規律。此前存儲芯片下跌周期一般在2年左右，而自2021年下半年至今，存儲芯片價格已經下跌18個月，DRAM和NAND Flash兩大內存芯片價格下跌周期長達20個月之久。

按照過往規律，存儲價格在今年第二季度達到谷底的概率較高，隨著美聯儲加息預期減弱帶來的經濟復蘇預期，以及增量需求的大量涌現，市場普遍預期行業有望在三季度之后觸底反彈，完成困境反轉。

存儲芯片是半導體行業最大的細分板塊，占半導體總規模的35%左右。目前全球存儲芯片市場被海外企業壟斷，DRAM 領域，三星、美光、SK 海力士占據 95% 的市場份額；NAND Flash 領域被三星、美光、SK 海力士、英特爾壟斷。國產存儲芯片占比不足10%，中國每年進口集成電路超過4000億美元，其中三分之一為包括DRAM、NAND兩大類的存儲芯片。

但正因為存儲芯片領域較低的國產化率，本身就意味著較大的國產替代空間。前瞻產業研究院《2023—2028年中國存儲芯片行業市場需求與投資前景預測》提到，隨著本土存儲芯片企業研發動力不斷增強，中國有望在5年內提高存儲芯片技術水平，提升產品本土自給率。到2026年，中國存儲芯片市場規模有望達到5598億元，占全球存儲芯片消費市場比重達到40%左右。

招商證券表示，存儲原廠一季度盈利能力基本降至谷底，考慮到存儲原廠加速去庫存，PC等需求逐漸復蘇，AI對存儲需求也有持續拉動，下半年價格復蘇跡象將更為明顯，甚至有望迎來整體價格拐點。

（文章來源：e公司）

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