突發三大利好！央行降息來了，美元大跳水，恒生科技大漲超2％

本周是超級數據周，今晚美國公布5月份CPI數據，周四美聯儲6月份議息會議，另外5月份經濟數據、金融數據都將會在本周公布，可以說是極其不平凡的一周，大家要關注相關消息。今天盤中美元指數大跳水，但離岸人民幣匯率卻繼續貶值，跌破7.17，奇怪的是人民幣貶值港股居然大漲，A股表現也不俗，這是怎么回事呢？具體來看今天的重磅消息。

(資料圖片僅供參考)

央行意外降息

我們上周五就提示本周央行可能降息，因為我們當時看到中國十年期國債利率大跌，推測是債市在交易降息。

原本大家是預期周四MLF續作央行降息，但今天央行逆回購直接降息了。根據報道，為維護銀行體系流動性合理充裕，2023年6月13日人民銀行以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.90%，此前為2.00%。

之所以說是意外降息：一方面是央行無視了匯率的制約，近期人民幣貶值壓力本來就很大，央行還是義無反顧降息了；另一方面，一般OMO降息多在MLF之后，這次卻是之前，或體現降息穩定市場信心的迫切性，OMO降息后MLF、LPR應該也會跟著降。

消息一出，中國十年期國債收益率直線跳水，跌至2.6%。同時由于中美利差擴大，離岸人民幣匯率跌超200點，跌破7.17，創下新低。

在人民幣大幅貶值的同時，我們能發現美元指數在走弱，美元走弱人民幣反而貶值，怎么理解呢？

首先，美元走弱應該是市場預期今晚公布的美國CPI數據會相對較弱，這樣一來美聯儲在周四的議息會議上就有更強的理由不加息了，所以美元相對歐元、日元都在貶值，導致美元走強。而這時央行卻扛著匯率貶值的壓力降息了，中美利差進一步擴大，可以說美元對全球貨幣都在貶值。

中美博弈趨緩

根據金融界6月13日消息，拜登政府打算延長豁免，允許韓國和中國臺灣地區半導體制造商保持在中國大陸業務。

近期中美的博弈緩和，之前有消息稱布林肯要訪華，6月份美國債務上限通過，美國想要新發國債就需要中國去買，美國算是有求于我們，預計中美關系可能會迎來階段性緩和。

又來小作文

根據報道，管理層考慮出臺一攬子政策推動經濟企穩回升，涉及房地產、降息等，今天降息已經兌現。如果這里出臺刺激內需政策，再加上之前市場對國內經濟復蘇預期已跌落谷底，這中間就有修復空間。

實際上，國內經濟復蘇和中美關系都出現了邊際改善，如果順利的話本周美聯儲暫停加息，那么人民幣也很可能階段性升值，屆時A股、港股有望迎來階段性反彈，其實港股恒生科技已經從底部反彈超過10%，隱藏信號值得重視。

具體來看，早盤降息消息出來后，消費、地產有過一小段拉升，但緊接著上周埋伏的資金就兌現了，消費、地產鏈沖高回落，資金順勢進入AI。截止收盤，上證指數漲幅為0.15%，創業板指漲幅為0.68%，港股恒生科技指數大漲2.5%。兩市成交額小幅縮量至0.94萬億，北向資金小幅凈賣出2.31億。

分行業來看，計算機、傳媒、電子、汽車、通信等行業領漲，煤炭、石油石化、建筑裝飾、醫藥生物、家用電器等行業領跌。

我們的觀點不變，短期內還是維持AI主線，消費、地產鏈、新能源等低位板塊輪動反彈的觀點。但時間是站在復蘇線這邊的，沒有只漲不跌也沒有只跌不漲，AI炒作時間越長結賬的可能性越大，復蘇線低迷的時間越久反轉的可能性也越大，越往后越要注意風格切換。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考

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