作者：董云峰

(資料圖片)

編輯：葉冬

回想一下，你有多久沒帶現金出門了？是不是已經習慣把錢存到手機App里？

對今天的00后、10后而言，隨時隨地把錢放活期理財、用手機支付、辦事很少跑線下……似乎是天經地義的事情。

但，僅僅在10年前，這一切都是很少見的。要知道，那時候匯款還需要去郵局，大部分人的錢都躺在活期存款里。

回望來路，并不夸張地說：10年前的夏天，余額寶橫空出世，打開了“數字普惠”的大門。盡管嚴格意義上，在那段風云激蕩的歲月里，就算沒有余額寶，也遲早會有別的東西，作為導火索去引爆變革。

可以說，從那時候開始，優質金融服務不再是少數有錢人的專利，普通人也開始有機會獲得。

余額寶上線十年，累計為用戶賺的收益超3867億元。十年過去了，隨著金融市場不斷發展成熟，余額寶等類活期理財的收益率早已不如當初那么誘人，但仍在持續惠及億萬人。

十年后，再評余額寶，它是一個開端，更是縮影，對這個社會來說是，對螞蟻這家公司來說，也是。

余額寶開啟十年“數字普惠”

2013年6月13日，余額寶在支付寶上線，隨即一炮而紅。

憑借理財+支付的雙重功能，以及零費率、低門檻等特點，余額寶上線6天，用戶數便突破百萬；上線18天，用戶已經超過2012年國內用戶數最多的前10大貨幣基金的客戶數總和。

到2013年底，余額寶規模達到1853億元，客戶數達到4303萬人，創造了貨幣基金歷史上的奇跡，僅以半年時間就打開了互聯網理財的發展格局，無數國人的理財意識和實踐也由此發端。

經歷了前5年的高歌猛進，為更好管理流動性可能帶來的挑戰，余額寶自2018年5月起主動向公募基金行業開放，這也為其長遠的可持續發展鋪平了道路。過去5年里，余額寶已經開放接入34只貨幣基金，接入的基金平均規模漲了至少80倍。

據余額寶官方最新公布：除累計為用戶賺取超3867億收益之外，余額寶始終保持小額、普惠的特點，其三線及以下城市的用戶占比一半，人均持有金額不到7000元，成為全球最小額分散的貨幣基金。

在余額寶的帶動下，中國貨幣基金行業迎來黃金十年。貨幣基金只數從2012年末不到100只增長至今年3月末372只，資產規模則由5700億元增至10.95萬億元，不斷平穩發展，目前在全球僅次于美國。

與此同時，余額寶“1元起購、隨時可贖回”的模式，以及通過支付寶App隨時隨地操作的體驗，不僅改寫了財富管理行業的發展軌跡，也為后來的各項數字金融服務提供了范本。余額寶大大加速了互聯網與金融業融合的進程，帶來了從模式到技術等方面的重大突破。從行業視角來看，余額寶也在無意中助推了利率市場化進程。

今天我們所說的數字金融浪潮或金融科技浪潮，從某種意義上皆自余額寶始。

螞蟻集團的“無心插柳”

一直以來，很多人試圖復盤余額寶何以出現？為什么是螞蟻集團？

如果以倒敘視角來看，是必然。然而，以當時當地的情境來看，卻未必。螞蟻做余額寶最直接的動因，是讓所有用戶的賬戶余額都能夠獲得一點收益——不管他們放在支付寶里的余額是幾塊錢還是幾百、幾千塊錢，并且盡可能做到方便、快捷。余額寶的產品設計，正是基于這樣一個樸素的邏輯。

很多創新往往是“無心插柳”的產物。花唄的誕生，與余額寶幾乎如出一轍，是為了解決用戶付款失敗這一痛點。

2010年，在快捷支付問世之后，支付寶將第三方支付的成功率提升到了90%。此后做過許多嘗試，但這個數字怎么也上不去了。主要原因是，用戶支付時可能出現賬戶余額付款差幾塊錢等情況，導致付款不成功。

能不能通過小額賒賬，讓用戶在賬戶余額不足的情況下，先支付成功，后面再還？這才有了2015年花唄的問世。事實上，有了花唄賒賬用于支付后，支付寶的支付成功率一下子提升到了99.99%，也是全球最高水平。

這幾次“無心插柳”的成功，決定了螞蟻這家公司后續做數字普惠服務的定位。

十年過去，如今，依托支付寶，從水電煤到五險一金、交通出行、醫院掛號等，越來越多的事情從線下辦變成了網上辦；同時，支付寶上還誕生了第一個在線掛號醫院、第一張電子駕照、第一張電子社保卡、醫保卡……

為了讓淘寶上的小商家也能獲得小額貸款，2015年，網商銀行獲批成立。其首創的3分鐘申貸、1秒鐘放款、全程0人工介入的“310”模式，已經累計服務5000萬家企業，其中絕大多數是小微企業，而且是首次在正規金融機構獲得經營性貸款。

隨著網商銀行等數字小微信貸的持續滲透，過去在農村、縣域大量存在的高利貸產業，也在日漸式微。小賣家不用到處借錢求人，做生意也可以更體面。

始于余額寶的這條數字普惠之路，最終越走越寬，銀行和其他互聯網公司也跟進加入，猶如一條條涓涓細流，最終匯成了中國數字經濟的大江大河。

我在此前的《中國金融科技往事》一文中曾寫道：“一代人努力締造的金融科技傳奇，終究還是成為了下一代人習以為常的環境。”

回望這10年，這應該是對余額寶以及螞蟻集團最有力的評價了。

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