界面新聞記者 | 李昊

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華西股份（000936.SZ）斬獲六天五板，大漲72.60%。截至6月19日收盤時，仍有超38萬手訂單等待買入。

華西股份主要從事滌綸化纖的研發、生產和銷售，石化倉儲物流服務。2022年年報顯示，公司滌綸短纖維占營收的91.25%，倉儲業務占營收的7.03%。而公司近期股價大漲的原因為——孫公司搭上近期火熱的AI、算力、光模塊等概念。

6月19日晚華西股份發布的股票交易異常波動公告顯示，截止目前公司通過控制的合伙企業上海啟瀾企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）間接持有SOURCE PHOTONICS HOLDING (CAYMAN) LIMITED（下稱索爾思光電）28.17%的股權。

索爾思光電2022年度實現營業收入15.07億元，凈利潤1.04億元。華西股份對其采用權益法核算，2022年度確認投資收益2930.31萬元，占公司2022年度歸屬于上市公司股東凈利潤的14.02%。

索爾思光電主營業務為光模塊的研發與生產。6月16日華西股份在互動平臺表示，截止目前，索爾思光電800G光模塊已小批量交付。據了解，索爾思光電53G光芯片可以用于400G/800G光模塊產品。

光模塊是光纖通信中的核心組成部分，實現光信號傳輸過程中光電轉換和電光轉換功能。光模塊處于產業鏈中游，上游是光芯片與光器件廠商，下游主要應用于電信市場和數通市場。興業證券近期研報指出，2022年，200G、400G產品大規模放量，800G光模塊進入導入階段。目前多款800G交換機芯片已發布，800G光模塊有望開始規模部署。

根據Dell"Oro預測，AI需求爆發加速800G光模塊布局，北美大客戶已開始批量采購，新增AI大客戶英偉達帶來業績新驅動，800G升級確定性強；且行業競爭格局穩定，頭部廠商繼續引領行業發展，光模塊龍頭中際旭創（300308.SZ）已率先拿到英偉達、谷歌等海外客戶800G批量訂單，開啟量產第一年。

國金證券6月19日研報表示，800G光模塊也需求旺盛，加單消息不斷，目前海外幾大巨頭給到800G光模塊供應商的預期2024年已上升至1000萬只，光模塊廠商正在大力擴產。根據產業鏈調研，用于800G光模塊的DSP芯片目前交期在20-30周，目前需求旺盛，也出現廠商加價要求提前交貨的情況。預測2024年在需求大幅提升的情況，光芯片也有可能出緊缺的情況。

展望未來，中金公司近期研報指出，800G以太網端口的應用有望加速800G配套光通信產品需求增長，國內800G光模塊部署有望超預期。

在華西股份股價大漲期間，知名游資小鱷魚、牛散葛衛東、“拉薩天團”等紛紛參與股價炒作。

6月19日華西股份龍虎榜顯示，過去三個交易日葛衛東的常用席位國泰君安證券上海分公司累計買入5724萬元，位列買二；知名游資小鱷魚的常用席位東方證券上海浦東新區源深路高累計買入5498萬元，位列買三；“拉薩天團”之一的東方財富拉薩東環路第二證券營業部同樣上榜。

圖：華西證券6月19日龍虎榜

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