《證券日報》記者7月6日從券商處獲悉，為客觀反映券商發布證券研究報告業務開展情況，促進發布證券研究報告業務健康發展，中證協近日組織開展2022年證券公司發布證券研究報告業務經營情況統計，并且，券商需要在7月19日前完成反饋。

具體來看，券商需報送數據主要包括研究部門、研究銷售部門設置和人員組成，證券分析師人員構成，研究報告質量審核、合規審查人員數量及占比，分析師執業年限、離職率，公募基金公司、QFII、RQFII機構客戶數及傭金收入等。

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記者從業內了解到，券商研報業務經營情況統計屬于一年一度的常規報送。

不過，與去年券商研報業務經營情況統計不同的是，今年中證協新增了三方面調研內容。一是新增了券商參與分析師外部評選情況，包括名稱、組織單位、獲獎情況，有無專項獎勵、是否與考核掛鉤，公司對外部評選機構如何評估等。二是新增了券商對發布研究報告業務發展的意見建議。三是新增了券商發布的北交所上市公司研究報告數量（份），以及覆蓋的北交所上市公司數量（家）的情況反饋。

此外，在對券商首席經濟學家的情況調研細節中，本次新增了“日常管理歸屬于公司何部門”的內容。

全面注冊制下，受業務協同效應增強等多重因素影響，券商的研究業務正經歷重塑。

4月底，監管部門向券商下發了《關于發布證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》（以下簡稱《通報》），點出了券商研究業務存在的三大典型問題：一是部分公司內控制度未根據法規規范要求及時更新調整；二是部分公司內控制度執行有效性不足；三是具體研報制作審慎性不足，個別員工私自發表證券分析意見。

《通報》發布至今，券商行業已經陸續收到了相關罰單達43張，涉及13家券商、47名研究所工作人員。而“雙隨機”現場檢查專項工作共覆蓋45家券商和300篇研報。從罰單中也可以看到，部分券商研究業務亂象叢生，“無證上崗”的現象也存在。

監管部門針對“雙隨機”現場檢查專項工作情況表示：“各證券公司和相關從業人員應當結合此次專項檢查發現的問題，對照檢視、認真整改，不斷提升業務質量和合規水平。”

畢馬威建議：“中小券商應加強投資、投研、投行的聯動。一方面，改變過往聚焦服務于賣方的業務模式，加強研究與投行業務或其他業務體系的協同聯動；另一方面，通過外引內培的方式，打造行業研究隊伍，提高行業研究、定價估值能力，并通過良好的激勵機制保駕護航。”

本報記者 周尚伃

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