由于不占用自有資金，不受制于銀行資本金充足率制約，屬于表外業務,銀行中間業務一直以來被視為現代銀行的未來方向。縱觀歐美發達國家的銀行，中間業務收入占比普遍在50%以上 ，而國內銀行業中間業務收入占比不足20%，還有較大的市場提升空間，因此上市銀行的中間收入規模、增速和占比，被投資者視為銀行轉型升級的重要指標。

然而，中間業務合規問題一直困擾著國家金融監管部門，不少銀行存在違規收取服務費問題層出不窮，一些上市銀行甚至采用“浮利分費”的方式刻意“拔高”中間業務收入規模，而貸款企業則面臨的是“砍頭息”。最近，民生銀行宿遷分行就因為中間業務合規性問題收到一張百萬罰單。

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據宿遷銀保監分局披露的行政處罰信息公開表，民生銀行宿遷分行因三項違規行為被罰款110萬元。其中一項違規行為格外引人注目，是以“浮利分費”的方式，將部分貸款利息轉作中間業務收入負直接經辦責任，負責人王玨也因此被罰款7萬元。

近年來在強監管下，大中型銀行的“浮利分費”案例已大幅減少，更多被發現于地方性銀行。而民生銀行作為大中型銀行，近3年來罰款額超過3億元，如今分行被監管查出“浮利分費”行為，折射出其在變革和現實之間的拉扯及矛盾。

中間業務失速，轉型之路坎坷

在經濟增速下行、金融脫媒化的大環境下，各大銀行都面臨息差收窄、資本補充承壓等挑戰，近20年來，以中間業務為主要來源的非利息收入成為銀行提高盈利的主要發力點，越來越多銀行開始重視非利息收入規模的提升。

作為國內第一家民營銀行，民生銀行也不例外。民生銀行是我國最早推行行業事業部制的。事業部制度是在分行制度的基礎上，把銀行業務劃分為不同的事業部，每個事業部獨立運營、自負盈虧，以促進銀行內部競爭。為此，民生銀行還設立了激勵機制和績效考核。

該制度一經實施便成效顯著，2008年，民生銀行前董事長董文標對外表示，事業部制度的建立對民生銀行的利潤增長產生重大影響，也讓中間業務收入大幅增長，事業部人員占比僅20%，卻創造了50%的利潤。到了2010年，民生銀行就實現了82.89億元的中間業務凈收入，同比增幅77.72%。

然而，經過多年的高速增長后，近幾年，民生銀行的利息凈收入和中間業務收入雙雙出現拐點，開始掉頭向下。

2020年，民生銀行的利息凈收入和中間業務凈收入分別為1352.24億元、276.64億元。2021年分別同比下滑6.99%、0.35%，依次為1257.75億元、275.66億元。2022年下滑態勢延續，實現利息凈收入為1074.63億元，同比下跌14.56%;中間業務凈收入為202.74億元，同比下滑26.45%，遠高于同期上市銀行中間業務收入2.84%的下滑幅度。

僅僅2022年對比中間業務收入規模變化，與民生銀行同為資產規模相當的上市銀行當中，中信銀行同比增長3.41%，浦發銀行同比下降1.52%，平安銀行同比下降8.6%，光大銀行同比下降2.09%。

由于息差管控依舊不及同行，同時中間業務收入大幅下滑，也影響到了民生銀行非息業務的比重，使得民生銀行不良率也相當偏高。

戲劇性沖突，或是變革副作用

耐人尋味的是，今年一季度上市銀行中間業務普遍承壓，但民生銀行的中間業務凈收入卻出現了逆勢上揚，同比上升8.86%，還帶動整體營收上升。民生銀行特地在2023年一季報中指出“基礎中間業務收入穩中有增”。

原本第一季度中間業務凈收入增長正在扭轉民生銀行的市場預期，但此次宿遷分行查出“浮利分費”的問題，無異于給投資者頭上潑了一大盆冷水，不禁讓外界疑惑其中間業務收入扭轉頹勢的真實性。

已知的是近年來，民生銀行開始向戰略客戶營銷服務體系轉型，并從2021年開始陸續在各省市的分行進行業務營銷體系改革，不過該體系尚在推行初期階段，其考核機制、市場驗證仍在摸索適應期，尚未形成成熟的制度。

此外按照慣例，1964年出生的民生銀行行長鄭萬春應該于2024年退休，今年應該是其職業生涯的最后一年，民生銀行2023年的業績表現，事關鄭萬春在民生銀行的聲譽與歷史定位。

那么，民生銀行宿遷分行被查出“浮利分費”問題，也讓一些投資者懷疑，可能是民生銀行為了扭轉2023年的業績表現，制定了過高的考核標準和制度，導致各級分支行為了完成任務，不得不違規“添水”美化中間業務收入數據。

另外，隨著民生銀行推行戰略客戶營銷服務體系，高管的薪資卻在逐年下降。2019年，民生銀行高管薪酬總額為8479.64萬元，2020-2022年依次為6179.89萬元、5946.55萬元、3897.34萬元。最高管理層帶頭降薪，所謂上行下效，分支行管理層恐怕也面臨著不小的降薪壓力，此前便有多名網友反饋自己或親朋好友在民生銀行工作被降薪。

同時，2022年民生銀行的員工數量為5.1萬人，人均薪酬出現了下滑，人均年薪為50.24萬元，在上市銀行中排第8名，同比下降了2.44%，但相似規模的上市銀行，多數人均薪酬卻是上漲的。

這些數據反映出民生銀行員工整體收入存在一定下行壓力，這種壓力的正面作用是可以激發員工主動性和創造性，但副作用也很明顯，可能會導致員工在利益驅動誘導下，以違規的方式創收，從而獲取更大的收入提成，其中的典型手段就包括浮利分費。

總體來看，民生銀行的罰單暴增、內部變革、高管降薪和人均薪酬下降，或多或少顯示出變革和現實之間的拉扯。也影響到了民生銀行的品牌價值。根據《2023年全球銀行品牌價值500強》榜單顯示，民生銀行排名品牌價值從98.34億美元降至75.23億美元，縮水了23.11億美元，排名從第33名下降至46名。

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