又有地產巨頭將要爆雷?
        2023-08-07 19:25:11    騰訊網

        悲觀預期重新升溫。

        地產強刺激政策預期,再一次失望,地產啟動失敗,市場重新擔憂房企爆雷。


        (資料圖片)

        同時,繼帶量采購之后,醫藥行業又飛出黑天鵝,整個板塊集體下跌。

        令人意外的是,一個板塊突然殺出重圍,漲幅第一。

        8月7日,大盤低開低走,市場情緒低迷,三大股指全線下跌。

        其中醫藥和地產板塊領跌,生物制品和房地產開發均大跌逾3%;游戲板塊逆勢大漲,異軍突起,大漲2.11%;文化傳媒板塊大漲1.96%,緊隨其后。

        今天的市場,發生了什么?

        一、游戲板塊逆勢大漲!

        今天游戲板塊大漲,沒有明顯的導火索。

        但是,最近兩個交易日,游戲板塊就非常強勢,資金流入加快。截至2023年8月4日,游戲ETF今年以來獲得資金凈流入近70億元。

        什么觸發游戲板塊啟動呢?

        8月3日,國際游戲巨頭任天堂公布業績,二季度利潤大漲82%,Switch累計銷量達1億2953萬。

        此外,上海普通新區也出臺了一系列政策,真金白銀砸100億,支持游戲產業發展。

        周末,“華為開發者大會2023”舉行,其中網易等二十多家游戲廠商到場,表示與華為合作,刺激了市場情緒。

        因此,周一市場延續上周五的樂觀情緒,漲幅第一。

        其實,從政策層面看,游戲行業處于政策友好期,今年以來游戲版號恢復常態化發放,隨著優質產品陸續上線,行業整體景氣度有所提升。

        截至7月,2023年共發放國產網絡游戲版號610款,已超過2022年全年發放數量(468款)。

        展望未來,游戲產業必然會成為規模龐大的市場。

        一個簡單的邏輯就是,經濟增速放緩了,民眾需要“精神寄托”,這是“日本失去的40年”最大的特征。

        “在上班和上進之間,年輕人選擇上香”,表達的就是這個意思。

        而游戲、動漫等,就是未來年輕人的“精神寄托”。

        二、醫療板塊:為期一年的集中反腐。

        醫療板塊集體下跌,就是集中反腐所致。

        這次行動,雷厲風行,規模非常龐大,10個部門聯合,全行業風聲鶴唳。

        今天一上午,(我所在的)一堆群都被解散了,不光是報銷群,相關的項目群、會議群、溝通群等等,所有企業的相關微信群全解散了。

        醫療行業多腐敗呢?看個例子。

        一臺直線加速器,進口價是1500萬,賣給醫院的價格是3520萬元,溢價2020萬元。

        這2020萬元怎么分的呢?院長楊某俊收到回扣1600萬,其他人分400萬,醫療器械經銷商賺20萬元。

        今年截至7月26日,全國已有至少155位醫院院長、書記被查,數量已超過去年全年的2倍。

        當然,腐敗的手法也一直升級。

        剛開始,醫藥代表去醫院向醫生行賄,藥品價格的40%分給醫生。后來,政策變了,醫藥代表重點跟科室主任、院長接觸,把利益全部輸送給他們。

        此外,還有學術推廣、學術會議等等,也是醫藥代表好好招待醫生的重要形式。

        一周時間不到,至少有10場即將舉辦的醫藥行業學術會議、論壇等宣布延期。還有部分學習班、培訓班也在近日宣布延期舉辦。

        最后,這些灰色費用都歸為醫藥企業的“銷售費用”。Wind數據顯示,460家上市醫藥公司2022年銷售費用共計約3397.3億元,同比增長4.5%。

        我們如何看待醫療領域反腐呢?支持。

        為什么?現在這些院長、副院長、主任把控藥品、醫療器械等準入權限,產品再好,對他們沒好處,都沒法進入。

        對于醫藥企業來說,干嘛那么費勁研發新藥啊,周期那么長,即便研發出來了好產品,也不一定能夠進入市場,不如搞仿制藥,搞市場營銷。

        2022年,若按照銷售費用占營收比來排序,營收超過1億的上市醫藥企業,差不多40家企業銷售費占比超過50%。

        于是,整個醫療行業都出現了“劣幣驅逐良”的現象。

        我們期待,醫療行業制度的完善。

        三、又有房企巨頭爆雷了?

        房地產行業,利好還沒兌現,又出現利空,市場情緒相當悲觀。

        最近有消息稱,佛山市副市長帶隊工作組進駐碧桂園,處理債務問題。

        有了恒大的前車之鑒,這個消息立馬引起投資者警惕:難道房地產又要掀起暴風雨了?

        尾盤時候,財聯社報道,該消息不實。?

        辟謠之后,碧桂園的股價沒有任何反彈,其中碧桂園股價大跌7.69%,碧桂園服務大跌7.32%。

        前幾天,市場預期房地產強刺激,現在又有爆雷消息傳出,地產板塊也是短暫雄起了兩天。

        根本原因,還是房地產基本面不樂觀,任何利空都會被放大。

        先看,刺激政策的效果。

        8月3日,鄭州發布《關于進一步促進我市房地產市場平穩健康發展的通知》,共15條,全面放松房地產,取消限售、契稅全免、落實認房不認貸等等。

        結果呢?鄭州二手房掛牌數量激增2000套,接近40%的房源都是降價出售。

        實際上,鄭州樓市,就是全國樓市的一個縮影,無論怎么刺激,就是起不來。

        刺激政策效果不大,投資者的預期又落了下來。

        為什么把矛頭對準了碧桂園呢?蒼蠅不叮無縫蛋,碧桂園最近一些事件讓人看不懂。

        1、7月中旬以來,碧桂園部分債券暴跌了50%。

        搞債券這幫人,雖然道德水平不怎么高,但是他們的消息還是挺靈通的。

        所以,投資者都很警惕。

        2、7月19日,碧桂園服務總裁李長江,宣布減持322.79萬股碧桂園服務,套現2824.72萬港元,賣出價格為8.68港元和8.86港元。

        2021年,碧桂園服務股價最高84.437港元,然后一路下跌,目前跌至8港元。

        總裁低位大規模減持,讓人浮想聯翩。

        3、7月30日晚間,碧桂園服務公告稱,楊惠妍向國強公益基金會(香港)捐贈6.75億股,占發行股份的比例約20%,約合金額64.43億港元。

        這個操作大家就看不懂了,為什么?

        從整個行業看,一方面,房企融資入不敷出,新債發行難以覆蓋舊債;另一方面,地產銷售乏力,百強房企中近4成房企銷售腰斬。

        最近一段時間,公司部分債券暴跌,負面消息不斷。

        此時,楊家的錢出境到香港,進入自己的公益基金會,雖然這部分錢絕對安全和風險隔離了,無論今后公司怎樣,個人怎樣,這個基金會的錢都不會被清算,但是投資者卻蒙圈了:

        你這個操作什么意思?讓人咋想?

        所以,這種瓜田李下,風聲鶴唳的情況,你還這樣操作,市場自然會懷疑。

        既然沒法勸你有道德,只能用拋售表達了。

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